[ET투자뉴스]원익IPS_기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)

위험대비수익률 -7.3으로 하위권, 업종지수보다 낮아 18일 오전 10시50분 현재 전일대비 3.03% 하락하면서 19,200원을 기록하고 있는 원익IPS는 지난 1개월간 20.66% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익IPS의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 원익IPS의 위험을 고려한 수익률은 -7.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -6.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익IPS가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
티씨케이	3.0%	-8.8%	-2.9
서울반도체	2.9%	7.9%	2.7
원익IPS	2.8%	-20.7%	-7.3
리노공업	2.1%	2.5%	1.1
실리콘웍스	1.9%	-16.8%	-8.8
코스닥	1.7%	-10.8%	-6.3
반도체	1.6%	-9.7%	-6.0

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.09%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 0.09% 하락하고 있다.

리노공업	62,400원 ▲900(+1.46%)	실리콘웍스	36,900원 ▼600(-1.60%)
서울반도체	21,900원 ▼550(-2.45%)	티씨케이	57,200원 ▼1600(-2.72%)

증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익IPS의 평균 목표주가는 32,000원이다. 현재 주가는 19,200원으로 12,800원(66%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KTB투자증권의 김양재 에널리스트가 " 암중모색, 최근 동사 주가 하락세는 과도. 현시점부터 11월까지가 동사 매수 기회로 판단. 11~12월 반도체 업계 투자 재개와1H19 동사 최대 실적 경신 예상. 전방 투자 축소와 지연 우려를 반영해도 2019년동사 매출액은 +30% YoY 이상 성장 가능 전망. 전방 투자 지연 및 감소 영향보다 ①단위 Capa 당 CAPEX 증가와 ② Migration 투자 본격화, ③ 고객사와 장비 포트폴리오 다변화 수혜가 더 클 것으로 추정하기 때문…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

8월1일에 원익IPS 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,106.0억	460.0억	316.0억
직전분기 대비	53.0% 증가	108.5% 증가	28.5% 증가
전년동기 대비	2.6% 증가	1.9% 감소	14.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.75%로 업종평균 상회. PER은 8.29로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.33임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익IPS는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	원익IPS	서울반도체	티씨케이	리노공업	실리콘웍스
ROE	28.1	7.5	23.4	18.9	11.5
PER	8.3	24.9	17.2	20.6	12.5
PBR	2.3	1.9	4.0	3.9	1.4
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 75,692주를 순매수했고, 외국인은 19,233주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 351,977주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 210,433주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 141,544주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준 최근 한달간 원익IPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.37%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.84%, 외국인 32.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.95%를 보였으며 기관은 19.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.39%로 가장 높았고, 기관이 28.01%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.59%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 24,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 24,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,600원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 26,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 24,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 24,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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