신한금융투자에서 23일 JW생명과학(234080)에 대해 "다시 주목할 시기 임박"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.
신한금융투자 윤창민, 한경래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 JW생명과학(234080)에 대해 "3분기 매출액 382억원(+1.7% YoY), 영업이익 61억원(-3.8% YoY)이 예상된다. 기초수액 매출액은 149억원(+12.7% YoY), TPN 매출액 115억원 (+3.2% YoY)이 전망된다. 1분기에 박스터向 연구개발 비용, EU-GMP 제반 비용 등 일회성 비용으로 낮아졌던 수익성은 2분기부터 정상화 됐다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "11월 유럽 7개국 1차 판매승인, 19년 상반기 11개국 2차 판매승인이 완료될예정이다. 19년 1분기부터 1차 판매승인 국가로 판매가 시작된다. 2019년 박스터 向 매출액은 301억원이 예상된다. 유럽으로 수출되는 TPN 제품 영업이익률은 국내와 비슷한 30% 수준이 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "할증 이유는 박스터 向 수출 계약 납품이 1분기 앞으로 다가와 이익 가시성이 높아졌기 때문이다. 본격적으로 1,000억원 수준의 물량이 납품되는 2020년 영업이익 추정치는 610억원이다. 11월 판매승인, 19년 1월 초도물량 납품 시기가 가까워질수록 주가는 우상향이 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 81,000원까지 높아졌다가 2018년5월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 32,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 32,000 | 32,000 | 32,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181023 | 매수(유지) | 32,000 | | 20180816 | 매수(유지) | 32,000 | | 20180516 | 매수(유지) | 32,000 | | 20180410 | 매수(유지) | 81,000 | | 20180410 | 매수(유지) | 81,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181023 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 32,000 |
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