유진투자증권에서 25일 LG디스플레이(034220)에 대해 "복잡하게 얽혀있는 실타래"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,500원을 내놓았다.
유진투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "4분기 실적은 매출 6.95조원(+14%qoq), 영업이익 540억원(-62%qoq)으로 두 분기 연속흑자를 기록할 것으로 전망됨. 계절적 효과로 출하량과 출하 면적이 약 3% 증가할 것으로 예상되고, 3분기 부진했던 LCD 모바일 부문 매출도 일정 부분 정상화될 것으로 예상되기 때문. 그러나, LCD 패널 가격은 다시 약세 전환할 것으로 보이고, E6 라인가동에 따른 감가상각비 부담도 손익에 영향을 미칠 전망"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "2019년 실적은 매출 24조원, 영업적자 4,800억원, 순손실 5,430억원으로 예상되어, 2018년 (매출 24.3조원, 영업적자 1,330억원, 순손실 3,180억원)대비 소폭 악화될 전망. 당초 우려와 달리 하반기에 흑자전환한 점은 높이 평가됨. 그러나, 단순한 관세 문제를 넘어 패권 경쟁으로 치닫고 있는 미·중 관계와 금리 상승 사이클이라는 큰 흐름을 감안할 때, 내년 디스플레이 산업을 둘러싼 환경은 그리 녹록해 보이지 않음"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 36,000원까지 높아졌다가 2018년10월 21,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 21,500원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 23,306 | 30,000 | 19,500 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 21,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 19,500원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181025 | HOLD(유지) | 21,500 | | 20181011 | HOLD(유지) | 21,500 | | 20180927 | HOLD(유지) | 24,000 | | 20180726 | HOLD(유지) | 24,000 | | 20180712 | HOLD(유지) | 24,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181025 | 유진투자증권 | HOLD(유지) | 21,500 | | 20181025 | 키움증권 | OUTPERFORM(UPGRADE) | 20,000 | | 20181025 | 대신증권 | MARKETPERFORM | 20,000 | | 20181025 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 25,000 |
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