교보증권에서 25일 SKC(011790)에 대해 "펀더멘탈 대비 주가 낙폭 과대, Top-Pick 추천"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.
교보증권 손영주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
교보증권에서 SKC(011790)에 대해 "필름 Multiple 하향(7.0배→6.3배, 원재료 가격 강세에 따른 마진 위축) 및 지분가치 하향(△1,840억원, SKC코오롱 PI & 솔믹스 가치 ↓) 근거, 목표주가 55,000원으로 8.3% 하향.하지만 3분기 차별적 실적 및 반도체 소재 성장 기대 등 펀더멘탈 대비 낙폭 과대 근거,중형 Top-Pick 추천"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "3분기 실적은 매출액 6,894억원(QoQ -5%), 영업이익 540억원(QoQ +9억원, QoQ 화학-10 필름 -4, 자회사 +23), TPA 가격 급등(QoQ +126$/MT)에 따른 필름 감익 불구,PO·PG 수급 타이트에 따른 화학 호조 지속 및 텔레시스 성수기 진입에 따른 자회사 개선에 힘입어 전분기 대비 증익. 하지만 필름의 경우, SK ht&m 코팅 필름 호조가 원재료 가격 급등에 따른 실적 감소분을 상쇄하면서 경쟁사 대비 차별적 실적 시현 판단"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 47,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년8월 60,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 55,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD |
| 목표주가 | 52,182 | 60,000 | 39,000 |
| 오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다. |
| <교보증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181025 | BUY | 55,000 | | 20181004 | BUY(유지) | 60,000 | | 20180910 | BUY | 60,000 | | 20180903 | BUY | 60,000 | | 20180813 | BUY(유지) | 60,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181025 | 교보증권 | BUY | 55,000 | | 20181025 | 유안타증권 | BUY | 56,000 | | 20181025 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 50,000 | | 20181025 | 키움증권 | BUY(MAINTAIN) | 54,000 |
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