삼성증권에서 26일 LG전자(066570)에 대해 "기록적인 전장 수주, 기록적인 디레이팅 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.
삼성증권 이종욱, 이경호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 LG전자(066570)에 대해 "동사의 3Q18 매출액 15.4조원과 영업이익 7,488억원은 10월 5일 공시 내용에서 크게 달라지지 않았다. 그러나 사업부별로 보면, MC본부(스마트폰)과 VC본부(차량전장)의 손실 규모가 예상보다 완화된 반면 HE본부(TV)의 매출액이전망을 하회하였다. 1) TV의 신흥국 수요 영향이 컸다.2)적자사업의 비용이 효과적으로 통제되기 시작했다. 3) ZKW의 이익이 조기에 반영되기 시작했으며, 일회성 비용은 미미하다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "시장에서 우려하는 상품 및 부품 가격의 하락이 오히려 동사의 이익에 긍정적이며, 이익의 성장이 선진국하이엔드 중심의 믹스 개선과 적자사업 비용 통제로 비롯되기 때문이다. 경쟁사의QLED 전략은 오히려 동사의 TV 이익이 최소 3년간 초과 이익을 누릴 수 있다는 것을 반증하며 신흥국의 경제 변동성은 확실히 동사에게 리스크이나, 매크로 변수가 주가에 미치는 영향이 커진 현 시점에서는 동사만의 리스크가 아니다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년4월 140,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 95,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 102,077 | 120,000 | 90,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181026 | BUY | 95,000 | | 20181008 | BUY | 95,000 | | 20180726 | BUY | 95,000 | | 20180709 | BUY | 95,000 | | 20180622 | BUY | 105,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181026 | 삼성증권 | BUY | 95,000 | | 20181026 | 대신증권 | BUY | 105,000 | | 20181026 | 키움증권 | BUY(MAINTAIN) | 120,000 | | 20181026 | 하나금융투자 | BUY | 108,000 |
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