삼성증권에서 26일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "일시적 성장세 둔화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.
삼성증권 양승우, 최준성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "3분기 매출 2.42조원(+4.9% y-y)과 영업이익1,996억원(+3.8% y-y)으로 시장 예상치(2.55조원, 2,250억원)를 각각 -5%와 -11.3% 하회하였다. 이는 주로 물류BPO의 수익성이 유가 상승에 따른 운임 증가로 악화(OPM 0.1% vs 3Q17 1.1%)되었기 때문이다. IT서비스 부문은 영업이익 1,983억원(+9.4% y-y)으로 전략사업 확대를 통한 양호한 개선세가 지속되었다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "대외사업 확대에 기반해 매출 성장(+5.2% y-y)이 이어졌다. 현재 대외매출 비중은 13~14% 수준(vs 2017: 약 8%)으로 꾸준한 증가 추세이다. 이번 분기에는 유가 영향으로 수익성이 일시 하락하였지만, 4분기에는 물동량 증가와 고객사와의 협의를 통해 정상화될 것이다. 회사 측에서는 내년 경상적인 이익률로 1% 수준을 제시하였다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년12월 250,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년1월 300,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 270,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 277,143 | 320,000 | 220,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181026 | BUY | 270,000 | | 20180730 | BUY | 300,000 | | 20180502 | 매수 | 300,000 | | 20180205 | 매수 | 300,000 | | 20180111 | 매수 | 300,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181026 | 삼성증권 | BUY | 270,000 | | 20181002 | 미래에셋대우 | 매수 | 290,000 | | 20180914 | NH투자증권 | BUY(유지) | 300,000 | | 20180903 | 하이투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 320,000 |
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