[ET투자뉴스]파트론_상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 26일 오전 10시5분 현재 전일대비 4.3% 오른 8,250원을 기록하고 있는 파트론은 지난 1개월간 14.58% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파트론의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 파트론의 위험을 고려한 수익률은 5.8을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 IT부품업종의 위험대비수익률인 -7.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파트론이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스티큐브	3.8%	-26.9%	-7.0
다원시스	3.4%	-8.9%	-2.6
파트론	2.5%	14.6%	5.8
모다이노칩	2.0%	1.9%	0.9
아트라스BX	1.1%	-6.1%	-5.5
코스닥	1.9%	-16.8%	-8.8
IT부품	2.0%	-14.8%	-7.7

관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.04%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 IT부품업종은 0.04% 상승중이다.

에스티큐브	17,400원 ▼100(-0.57%)	모다이노칩	9,330원 ▲30(+0.32%)
아트라스BX	50,700원 ▼500(-0.98%)	다원시스	15,300원 ▲100(+0.66%)

증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파트론의 평균 목표주가는 10,000원이다. 현재 주가는 8,250원으로 1,750원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 대신증권의 박강호 에널리스트가 " 3분기 서프라이즈, 턴어라운드 시작, 연결, 2018년 3분기 영업이익은 96.1억원(72.2% yoy / 흑자전환 qoq)으로 종전 추정치(34억원), 컨센서스(47억원)를 크게 상회. 매출(1,851억원 -12.7% yoy / 8.8% qoq)은 추정치/컨센서스를 하회하였으나 9 분기만(2016년 2분기 5.5%)에 5%(5.2%) 이상의 영업이익률 시현…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

8월1일에 파트론 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,700.0억	-37.0억	-51.0억
직전분기 대비	26.0% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	22.6% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.79%로 업종평균 수준.PER은 26.47로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.18임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파트론은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	파트론	에스티큐브	다원시스	모다이노칩	아트라스BX
ROE	4.5	-36.7	2.6	12.4	16.2
PER	26.5	-	81.8	10.1	10.3
PBR	1.2	10.6	2.1	1.3	1.7
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 3일 연속, 외국인이 2일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 98,578주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 347,853주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 446,431주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 최근 한달간 파트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.6%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.85%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.65%, 외국인 17.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.77%를 보였으며 기관은 15.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.42%로 가장 높았고, 기관이 21.4%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 7,690원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 7,690원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,690원대는 전체 거래의 16.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월25일 :(주)파트론 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스