IBK투자증권에서 26일 현대차(005380)에 대해 "품질강화비용으로 실적 쇼크"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "현대차의 3분기 실적은 어닝 쇼크를 기록했다. 3분기 매출액과 영업이익은 각각 24.4조원(+1.0% yoy)과 2,889억원(-76.0% yoy), 영업이익률 1.2%(-3.8%p yoy)를 기록했다. 영업이익 기준 컨센서스가 9,250억원 수준이었음을 감안하면 69% 하회한것이다. 중국제외한 연결기준 글로벌 판매대수는 공장판매와 현지판매 각각 2.7%, 0.1%를 기록했고, SUV 비중 증가에도 환율 악화로 자동차부문 매출이 감소하면서 결과적으로 3분기 매출액은 1% 성장에 그쳤다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "4분기는 정상적인 실적을 기대하고 있다. 내수에서는 개소세 인하와 아반테와 투싼부분변경모델 출시 효과 등이 이어질 것으로 기대되고, 미국에서는 낮아진 재고개월수를 바탕으로 싼타페 신차 출시와 코나 공급물량 증가 효과가 기대되며, 중국에서는 9월 이후 신차 등 프로모션을 강화를 통한 개선을 모색하고 있다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 200,000원까지 높아졌다가 2018년7월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 147,143 | 185,000 | 120,000 |
| 오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 185,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다. |
| <IBK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181026 | 매수(유지) | 140,000 | | 20180727 | 매수(유지) | 170,000 | | 20180716 | 매수(유지) | 170,000 | | 20180710 | 매수(유지) | 170,000 | | 20180427 | 매수(유지) | 190,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181026 | SK증권 | 매수(유지) | 150,000 | | 20181026 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 175,000 | | 20181025 | KB증권 | BUY(유지) | 140,000 | | 20181026 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 140,000 |
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