[ET투자뉴스]제넥신_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 26일 오후 1시40분 현재 전일대비 3.19% 하락하면서 72,900원을 기록하고 있는 제넥신은 지난 1개월간 30.57% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제넥신의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 제넥신의 위험을 고려한 수익률은 -9.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 기타서비스업종의 위험대비수익률 -7.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제넥신이 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신라젠	5.6%	-27.1%	-4.8
크리스탈	3.9%	-13.8%	-3.5
제넥신	3.2%	-30.6%	-9.5
바이로메드	3.1%	-19.6%	-6.3
포스코 ICT	2.7%	-20.5%	-7.5
코스닥	1.9%	-18.7%	-9.8
기타서비스	2.8%	-20.9%	-7.4

관련종목들도 일제히 하락, 기타서비스업종 -2.82%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기타서비스업종은 2.82% 하락하고 있다.

바이로메드	197,800원 ▼5200(-2.56%)	크리스탈	20,300원 ▼150(-0.73%)
신라젠	73,000원 ▼2500(-3.31%)	포스코 ICT	5,720원 ▼130(-2.22%)

증권사 목표주가 146,600원, 현재주가 대비 101% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제넥신의 평균 목표주가는 146,600원이다. 현재 주가는 72,900원으로 73,700원(101%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 강하영, 이혜린 에널리스트가 " IL-7과 IL-2의 온도 차이 , Nektar의 임상 결과 및 대규모 L/O로 동사가 주목 받은 것은 사실이나, NKTR-214와 HyLeukin이 인터류킨(IL)의 종류, 지속형 기술에서 분명한 차이를 보이고 있는 만큼 경쟁사의 임상 리스크에 따른 동사 주가 하락은 과도하다는 판단. 투자의견 BUY, 목표주가 14만원 유지…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 140,000원을 제시했고, 하나금융투자의 선민정, 박현욱 에널리스트가 " 제넥신 주가가 왜 넥타보다 더 빠진건가요?, 헤지펀드 운용사인 Plainview Capital LLC사가 현지시각으로 10월1일 넥타(Nektar Therapeutics)사가 개발한 지속형 IL-2, NKTR214의 약물가치는 제로라고 주장, 넥타사에 대한 sell 보고서를 발표한 이후 넥타사의 주가는 약 5% 정도 하락하면서 타격을 받았다. 그리고 이러한 보고서가 국내에서 기사화되면서 10월 5일 제넥신의 주가는 약 8.4% 급락하면서 글로벌 피어인 넥타사보다 오히려 더 빠지면서 시장에 충격을 주었다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -106.35%로 업종평균 하회. PBR은 5.24로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제넥신은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	제넥신	신라젠	바이로메드	포스코 ICT	크리스탈
ROE	-7.2	-31.6	-4.0	9.2	-8.7
PER	-	-	-	29.6	-
PBR	5.2	30.3	21.4	2.7	8.9
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 10월24일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 38,635주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 80,775주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 119,410주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.21%로 적정수준 최근 한달간 제넥신의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.74%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.51%, 외국인 15.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.51%를 보였으며 외국인은 15.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.68%로 가장 높았고, 기관이 25.13%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.17%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 86,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 86,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 86,300원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 82,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 82,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 82,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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