DB금융투자에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "컨센서스를 상회한 양호한 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 97,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
DB금융투자에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "DRAM bit growth는 5%, ASP는 1% 상승하면서DRAM 영업이익률이 60%를 돌파하였다. 서버 DRAM 수요가 여전히 견조했으며, 계절적 회복세를보인 중화권 모바일 향 제품이 호조를 보였다. NAND bit growth는 19% 증가했으나 ASP는 10%하락하였다. ASP 하락에도 불구하고 제품믹스 개선 원가 절감으로 NAND 영업이익률은 2Q18 대비개선된 것으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "타이트한 공급 상황이 완화되고 계절적인 비수기로 접어들면서 DRAM,NAND 모두 4Q18 가격 하락이 예상된다. DRAM ASP는 5%, NAND ASP는 13% 하락을 가정해볼 때 4Q18 전사 영업이익은 5.82조원으로 10%QoQ 하락할 전망이다. 1Q19까지 비수기 영향은 지속될 전망이다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 96,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년10월 108,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 97,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD(MAINTAIN) |
| 목표주가 | 99,056 | 120,000 | 79,000 |
| 오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 97,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다. |
| <DB금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181026 | BUY(유지) | 97,000 | | 20180727 | BUY(유지) | 108,000 | | 20180531 | BUY(유지) | 108,000 | | 20180425 | 매수(유지) | 108,000 | | 20180403 | 매수 | 108,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181026 | DB금융투자 | BUY(유지) | 97,000 | | 20181026 | NH투자증권 | BUY(유지) | 100,000 | | 20181026 | KB증권 | BUY(유지) | 86,000 | | 20181026 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 120,000 |
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