NH투자증권에서 29일 현대차(005380)에 대해 "실적 신뢰도 회복에 시간이 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.
NH투자증권 조수홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "4분기는 조업일수 증가와 전년도 기저효과 등으로 영업이익이 성장세로 전환될 것으로 예상됨. 다만, 기저효과에 의한 이익 방향성 전환보다는 이익 규모가 더 중요할 것. 실적 신뢰성 회복에는 시간이 더 필요할 것으로 보이는데,1) 글로벌 자동차 수요부진 심화, 2) 중국시장 판매부진 장기화, 3) 통상환경 악화, 4) 환경규제 강화 및 원자재 가격 상승 등에 따른 원가부담 상승 등을 예상하기 때문"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 24조4,337억원(+1.0% y-y), 2,889억원(-76.0% y-y, 영업이익률 1.2%)을 기록. 신흥국 통화약세와 품질비용 증가가 실적 부진의 주된 요인. 3분기 품질비용은 약 5,000억원."라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 190,000원까지 높아졌다가 2018년7월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 145,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(MAINTAIN) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 142,222 | 175,000 | 120,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 145,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181029 | BUY(유지) | 145,000 | | 20181012 | BUY(유지) | 160,000 | | 20180727 | BUY(유지) | 160,000 | | 20180430 | 매수(유지) | 175,000 | | 20180427 | 매수(유지) | 170,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181029 | NH투자증권 | BUY(유지) | 145,000 | | 20181026 | KTB투자증권 | BUY | 150,000 | | 20181026 | 흥국증권 | BUY(유지) | 130,000 | | 20181026 | 현대차증권 | BUY | 150,000 |
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