미래에셋대우에서 29일 S-Oil(010950)에 대해 "실적 안정성과 IMO 기대감, Top Pick 유지 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 박연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 S-Oil(010950)에 대해 "3분기 영업이익 3,157억원 기록: S-Oil의 3분기 영업이익은 3,157억원으로 컨센서스를 다소 하회하였다. 정유 부문은 환율 및 재고 평가 이익 등으로 이익이 증가했으나, 화학 부문은 PX 설비 가동률이 다소 낮았고 벤젠 스프레드가 둔화되면서 기대보다 실적 개선 폭이 다소적었다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "S-Oil의 4분기 영업이익은 4,118억원으로 증가할 것으로 예상된다. 화학 부문에서 PX 스프레드 강세가 본격적으로 반영되면서 실적이 개선될 것으로 예상되고 기유 부문 역시 유가 상승 효과가 반영되면서 다소 개선될 전망이다. RUCODC도 11월부터 본격 가동되면서 실적에 기여하기 시작할 전망이다"라고 밝혔다.
한편 "PX의 경우 이미 공급이 타이트해져 있어 19년 하반기 신규 설비 가동 전에는 높은 스프레드가 유지될 전망이다. 전반적으로 글로벌 경기 불확실성이 높아졌으나, 동사는 업종 내에서 가장 안정적 주가 흐름이 기대되고 IMO 시행 시 수혜 기대도 유효하다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2018년4월 150,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 170,000원까지 다시 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY | NEUTRAL |
| 목표주가 | 163,952 | 190,000 | 140,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181029 | 매수 | 170,000 | | 20180816 | 매수 | 170,000 | | 20180727 | 매수 | 150,000 | | 20180614 | 매수 | 150,000 | | 20180426 | 매수(유지) | 150,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181029 | 흥국증권 | BUY(유지) | 170,000 | | 20181029 | 케이프투자증권 | BUY(유지) | 165,000 | | 20181029 | 키움증권 | BUY(유지) | 155,000 | | 20181029 | 한국투자증권 | BUY(유지) | 190,000 |
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