유진투자증권에서 29일 해성디에스(195870)에 대해 "NDR후기: 안정적인 실적 성장 + 신규투자 매출 확대 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.
유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 해성디에스(195870)에 대해 "지난 10/22일 동사는 주요기관 및 일반투자자를 대상으로 NDR(Non-Deal Roadshow)및 기업설명회를 진행하였음. 주요 관심사는 ① 3분기 잠정실적 세부내용 및 4분기 전망, ②반도체 기판 신규투자에 대한 사업 현황 및 전망, ③ 자동차반도체용 리드프레임 사업 현황 및 전망, ④ 향후 배당 정책 등 이었음"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "3분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 961억원,영업이익 85억원으로 전년동기대비 각각 +15.9%, +19.6% 증가함. 시장 컨센서스(매출액 993억원, 영업이익 90억원)과 비교해 유사한 수준을 보였음. 매출액이 전년동기대비 증가한것은 ① 패키징 기판 부문이 전년동기대비 +24.3% 성장하였고, ② 자동차용 반도체 수요증가에 따라 리드프레임 부문 매출이 전년동기대비 13.8% 증가했기 때문임"라고 밝혔다.
한편 "당사추정 4분기 예상실적(연결기준)은 매출액 972억원, 영업이익 92억원으로 전년동기대비각각 +17.0%, +26.2% 증가하며 성장세를 이어갈 것으로 전망함. 수익성이 회복될 것으로 보는 이유는 ① 원자재 가격 상승분의 가격 전가가 점차 이루어질것이고, ② 신규 금형 증가에 따른 매출 증가가 이루어질 것이며, ③ 신규설비의 가동률 상승으로 인한 매출증가로 고정비 비중이 하락하면서 전체적으로 매출원가율 및 판매관리비율이 감소할 것으로 예상하기 때문임"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 23,000 | 23,000 | 23,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181029 | BUY(유지) | 23,000 | | 20181016 | BUY(유지) | 23,000 | | 20181011 | BUY(유지) | 23,000 | | 20180717 | BUY(유지) | 23,000 | | 20180416 | 매수(유지) | 23,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181029 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 23,000 |
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