[ET투자뉴스]원익IPS, "원익테라세미콘과의 …" BUY-삼성증권

삼성증권에서 30일 원익IPS(240810)에 대해 "원익테라세미콘과의 시너지 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다. 삼성증권 이종욱, 이경호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 삼성증권에서 원익IPS(240810)에 대해 "우리는 시장 컨센서스와 마찬가지로, 현재의 반도체 장비주를 긍정적으로 보지는 않는다. 그러나 주가가 크게 하락한 현재 시점에서 가장 중요한 것은 첫째, 고객사의 투자 재개 시점이 언제인지, 둘째, 원익테라세미콘과의 시너지가 얼마나 빠르게 나타날지를 판단하는 것이다. 이에 대해 투자 재개가 구체화되는 시점이 1Q19중나타나고, 2019년중 QD-OLED 등 원익테라세미콘과의 시너지가 나타날 수 있을 것이라 판단"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "동사의 3Q18 매출액과 영업이익은 전분기대비 각각 6.8%, 0.7% 하락한 1,963억원과 464억원을 기록하였다. 영업이익은 우리의 추정치(354억원) 나 시장 컨센서스(356억원)에 비해 매우 뛰어난 실적이다. SK하이닉스의 매출 인식이 우리의 기대보다 1개 분기 빠르게 반영되었기 때문으로 파악된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 43,000원까지 높아졌다가 2018년8월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 22,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (MAINTAIN)	BUY (MAINTAIN)
목표주가	32,400	45,000	22,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 32.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN) '에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20181030 BUY 22,000 20180830 BUY 37,000 20180802 BUY 37,000 20180504 매수 43,000 20180209 매수 43,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20181030 삼성증권 BUY 22,000 20181030 한국투자증권 매수(유지) 26,000 20181002 KTB투자증권 BUY 32,000 20180820 키움증권 BUY (MAINTAIN) 45,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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