삼성증권에서 31일 제주항공(089590)에 대해 "자연 재해가 앗아간 성수기 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.
삼성증권 김영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 제주항공(089590)에 대해 "3Q18 매출액은 전년 동기 대비 20.5% 증가한 3,215 억원, 영업이익은 10.2% 감소한 363억원으로 시장 기대치를 크게 하회할 것으로 전망. 실적 하회의 주된 원인은 지진과 태풍으로 인한 고수익 일본 노선 운항 차질과 (1H18 매출 비중 28%) 배럴 당 89달러까지 치솟은 항공 유가 때문"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "유가, 환율 상승과 수요 둔화에 대한 우려가 상존하나, 1) 국내 항공사 중 가장 적극적으로 유가와 환에 대해 헤지 (각 각 최대 30%) 하고 있으며, 2) 가장 낮은 CASK (1H18 기준 56.9원) 를 바탕으로 수요 둔화 시에도 경쟁 우위를 점할 것으로 판단 되며, 3) 지속적인 기단 확대에 따른 규모의 경제 효과 확대가 전망 되기 때문"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 62,000원이 고점으로, 반대로 47,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 37,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 46,083 | 60,000 | 37,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181031 | BUY | 37,000 | | 20180910 | BUY | 52,000 | | 20180808 | BUY | 60,000 | | 20180709 | BUY | 62,000 | | 20180509 | 매수 | 62,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181031 | 삼성증권 | BUY | 37,000 | | 20181029 | 한국투자증권 | BUY(유지) | 46,000 | | 20181025 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 43,000 | | 20181019 | NH투자증권 | BUY(유지) | 41,000 |
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