미래에셋대우에서 31일 AP시스템(265520)에 대해 "19년, 새로운 기대감이 반영되는 구간 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 김철중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 AP시스템(265520)에 대해 "19년 삼성디스플레이의 QD-OLED 관련 투자가 예상된다. 동사가 QDOLED에서 신규 진입할 가능성이 있는 장비는 Glass Encap 장비이다. TV 용 8세대 라인은 TFE(Thin Film Encap)이 아닌 Glass Encap 공정으로 개발될 가능성이 높다고 판단된다. 과거 동사는 삼성 OLED TV R&D 라인 투자 시, 8세대 Glass Encap 장비 납품 경험이 있다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "AP시스템의 3Q18 매출액은 2,482억원(+34.0% QoQ), 영업이익은 200억원(+116.4 QoQ) 를 기록할 것으로 판단된다. 영업이익률은 8.1% 수준을 기록할 것으로 예상된다. 시장 예상치에 부합할 것으로 판단된다. 1) 수익성이 좋은 중국 업체 향 장비의 매출 인식 본격화, 2) 긍정적인 원/달러 환율, 3) 매출규모 증가에 따른 고정비 레버리지의 영향으로 정상적인 수준의 수익성 수준까지 회복될 것으로 판단된다"라고 밝혔다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 36,000 | 42,000 | 33,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181031 | 매수 | 36,000 | | 20180416 | 매수(유지) | 36,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181031 | 미래에셋대우 | 매수 | 36,000 | | 20181030 | 하이투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 33,000 | | 20181005 | 하나금융투자 | BUY | 35,000 | | 20180910 | 메리츠종금증권 | BUY | 42,000 |
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