SK증권에서 31일 동아에스티(170900)에 대해 "3 분기는 예상치를 하회하였으나 4 분기 큰 비용반영 없을 전망 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
SK증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 동아에스티(170900)에 대해 "동사의 2018 년 3 분기 실적은 매출액 1,408 억원(-2.1%YoY), 영업이익 82 억원(-48.4%YoY)으로 시장 컨센서스를 하회함. 매출감소의 원인은 3 분기 길었던 추석연휴에 따른 영업일수 감소가 가장 컸음. 영업이익이 감소한 것은 1) 일회성 재고폐기손실30 억원으로 매출원가율이 전년대비 2.9%p 상승한 51.3%를 기록하였고 2) 임상진행으로 R&D 비용이 전년대비 7.1% 증가하였기 때문임"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "동사는 과거 2 년 동안 4 분기에 일회성 비용을 반영하면서 4 분기 영업이익 적자를 기록하였으나 이번 4 분기에는 흑자전환이 가능할 전망. 우선 올해에는 비용을 1,2,3 분기에 나누어 반영하였고, 신제품 주블리아(무좀치료제)의 호실적이 4 분기에도 이어질 전망이며, 슈가논(당뇨치료제)의 경우 4 분기가 전통적인 성수기이기 때문임"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2018년1월 150,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 120,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 124,875 | 140,000 | 120,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181031 | 매수(유지) | 120,000 | | 20180730 | 매수(유지) | 150,000 | | 20180720 | 매수(상향) | 120,000 | | 20180410 | 중립(하향) | 120,000 | | 20180119 | 매수(유지) | 150,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181031 | 유안타증권 | BUY (M) | 120,000 | | 20181031 | 대신증권 | BUY | 140,000 | | 20181031 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 120,000 | | 20181031 | SK증권 | 매수(유지) | 120,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
