DB금융투자에서 1일 S&T모티브(064960)에 대해 "바닥을 지나는 중"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.
DB금융투자 김평모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 DB금융투자에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
DB금융투자에서 S&T모티브(064960)에 대해 "S&T모티브는 3Q18에 주요 부문의 매출 역성장이 지속되며 영업이익 163억원 (-38.6%YoY, -0.4%QoQ)으로 시장기대치(173억원)를 하회할 전망이다. 동사는 3Q18 에 한국GM의 생산량이 전년 동기 대비 59% 감소해 샤시 및 에어백 사업부의 매출 감소세가 지속될 것으로 예상된다. 수익성이 좋은 방산 부문 역시 전분기에 이어 매출 감소가 지속될 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "상반기에 이어 하반기에도 동사의 방산 부문 수주 감소 및 한국 GM향 매출 감소에 의한 실적 부진이 지속될 전망이다. 방산 부문의 경우 경쟁사로 인한 매출 감소 및 수익성 하락이 19년까지 지속될 것으로 전망된다. 이에 따라 동사의 18년 및 19년 실적 추정치를 영업이익 기준 각각 2.9%, 29.5% 하향한다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2017년10월 69,000원까지 높아졌다가 2018년4월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 29,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY (MAINTAIN) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 36,000 | 43,000 | 29,000 |
| 오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다. |
| <DB금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181101 | HOLD(유지) | 29,000 | | 20180425 | HOLD(하향) | 37,000 | | 20171031 | 매수(유지) | 69,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181101 | DB금융투자 | HOLD(유지) | 29,000 | | 20180820 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 43,000 |
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