IBK투자증권에서 2일 GS리테일(007070)에 대해 "상생 지원에도 효율화 노력의 결과"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "GS리테일의 2018년 3분기(yoy) 연결 실적은 매출액 +2.9%, 영업이익 39.6%,순이익 55.2%을 시현했다. 3분기 결과, 매출액은 IBK추정치와 컨센서스에 부합,영업이익은 8% 상회했다. 주된 이유는 2018년 편의점의 가맹점 상생 비용(전기료 140억원, 최저수입보장 10억원) 반영이 있었지만, 비용절감 110억원(원가 20억원, 광고판촉비 50억원, 인건비 20억원, 투자비 20억원) 효과가 있었기 때문이다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "2018년 편의점의 상생비용 집행을 고려해도 비편의점 사업 중 호텔과 파르나스타워 부문에서의 정상운영 효과로 하반기부터 영업이익의 턴어라운드는 충분한 것으로 판단된다. 반면에 기타사업은 H&B스토어를 중심으로 신사업 군에 대한 투자비부담이 가중되고 있어, 중장기 사업 전략에 대한 제고가 필요한 시점인 것으로 판단된다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 50,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(상향) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 47,923 | 57,000 | 38,000 |
| 오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다. |
| <IBK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181102 | 매수(유지) | 50,000 | | 20180704 | 매수 | 50,000 | | 20180509 | 매수(유지) | 48,000 | | 20180410 | 매수(상향) | 48,000 | | 20171017 | 매수 | 45,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181102 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 50,000 | | 20181102 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 48,000 | | 20181102 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 48,000 | | 20181102 | 유안타증권 | BUY (M) | 55,000 |
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