키움증권에서 2일 롯데케미칼(011170)에 대해 "미국 프로젝트, 조기 가동 전망 "라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.
키움증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
키움증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "롯데케미칼의 올해 3분기 영업이익은 5,036억원(YoY -34.3%, QoQ -28.2%)를 기록하며 시장 기대치(5,769억원)을 하회하였고, 우리의 추정치(5,017억원)에 부합하였다. 주요 원재료인 나프타 가격이 급등하였고, 미국-중국 무역분쟁으로 역내 수요 불확실성이 확대되었으며, 여수 공장 정기보수에 따른 일부 기회비용이 발생하였기 때문이다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "동사의 미국 에탄 크래커와 MEG 플랜트의 경우 각각 96%, 98%의 공정률을 기록하고 있는 것으로 보인다. 크래커는 내년 1분기 초에 본격 가동할 전망이며, MEG 플랜트는 올해 말 정도에 상업 가동이 될 것으로 예상된다. 최근 미국 에틸렌 가격 하락으로 동사 미국 프로젝트의 경제성 훼손에 대한 의견이 대두되고 있으나, 동사는 미국 프로젝트가 연간 매출액 0.9~1조원, 영업이익률 20%를 달성할 것으로 가이던스를 제시하였다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 600,000원까지 높아졌다가 2018년10월 420,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 420,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | M.PERFORM |
| 목표주가 | 395,938 | 600,000 | 300,000 |
| 오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 420,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다. |
| <키움증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181102 | BUY(MAINTAIN) | 420,000 | | 20181016 | BUY(MAINTAIN) | 420,000 | | 20180801 | BUY(MAINTAIN) | 580,000 | | 20180605 | 매수(유지) | 580,000 | | 20180503 | 매수(유지) | 580,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181102 | 키움증권 | BUY(MAINTAIN) | 420,000 | | 20181102 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 340,000 | | 20181102 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 330,000 | | 20181102 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 335,000 |
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