KB증권에서 2일 대림산업(000210)에 대해 "안정적인 실적과 긍정적인 수주전략 변화 가능성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 106,000원을 내놓았다.
KB증권 장문준, 정동익, 유재하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 대림산업(000210)에 대해 "대림산업은 2018년 3분기 연결기준 매출액 2.46조원 (-28.1% YoY, -16.7% QoQ), 영업이익2,055억원 (+4.2% YoY, -8.6% QoQ)의 잠정실적을 발표하였다. 주택부문 매출 감소로 매출액이 시장기대치를 크게 하회하였다. 유화부문의 원가율 상승 (3Q18 86.0%)에도 불구하고, 주택부문 원가율 호조 (3Q18 86.2%)와 플랜트부문 원가율 개선 (3Q18 79.5%) 등으로 영업이익은 시장기대치를 소폭 상회하였다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "향후 수주전략에 변화 가능성이 감지된다. 대림산업은 현재 입찰 참여 중인 25개의 프로젝트 (7조원)를 통해 2019년 약 2~3조원의 플랜트 신규수주를 기대한다고 밝혔다. 개선되는 플랜트 업황을 감안하면 만족스러운 수준은 아니지만, 그간의 보수 일변도 수주 스탠스를 벗어나고 있다는 점에서 긍정적이다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년11월 111,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 106,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 111,455 | 130,000 | 105,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 106,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181102 | BUY(유지) | 106,000 | | 20181002 | BUY(유지) | 106,000 | | 20180803 | BUY | 110,000 | | 20180802 | BUY(유지) | 106,000 | | 20180709 | BUY(유지) | 106,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181102 | KB증권 | BUY(유지) | 106,000 | | 20181102 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 110,000 | | 20181102 | 키움증권 | BUY(MAINTAIN) | 110,000 | | 20181102 | 유안타증권 | BUY (M) | 110,000 |
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