[ET투자뉴스]컴투스_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

위험대비수익률 -5.0으로 하위권, 업종지수보다 높아 2일 오후 1시35분 현재 전일대비 4.76% 오른 127,700원을 기록하고 있는 컴투스는 지난 1개월간 15.77% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 디지털컨텐츠 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 컴투스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 컴투스의 위험을 고려한 수익률은 -5.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 디지털컨텐츠업종의 위험대비수익률 -5.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 컴투스가 속해 있는 디지털컨텐츠업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
게임빌	5.4%	5.0%	0.9
웹젠	3.1%	-16.5%	-5.3
컴투스	3.1%	-15.8%	-5.0
더블유게임즈	2.6%	-4.6%	-1.7
펄어비스	2.3%	-5.5%	-2.3
코스닥	2.4%	-14.4%	-6.0
디지털컨텐츠	2.5%	-12.4%	-5.1

관련종목들도 일제히 상승, 디지털컨텐츠업종 +2.92%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 디지털컨텐츠업종은 2.92% 상승중이다.

펄어비스	202,200원 ▲100(+0.05%)	웹젠	15,700원 ▲1000(+6.80%)
게임빌	52,600원 ▲1700(+3.34%)	더블유게임즈	65,800원 ▲600(+0.92%)

증권사 목표주가 222,500원, 현재주가 대비 74% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 컴투스의 평균 목표주가는 222,500원이다. 현재 주가는 127,700원으로 94,800원(74%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 이경일 에널리스트가 " 3분기 컨센서스 부합 예상, 3분기 매출 1,201억원(-3% QoQ), 영업이익 391억원(+7% QoQ) 기록하며 컨센서스(매출 1,229억원/영업이익 389억원)에 부합할 것으로 전망. 우호적인 환율효과가 지속되는 가운데 8월말 신규 몬스터 업데이트 효과와 SWC 2018 대륙컵 기간동안 진행한 패키지 판매 호조로 서머너즈 워의 9월 매출은 올해 최고치를 경신한 것으로 추정…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 230,000원을 제시했고, BNK투자증권의 이경일 에널리스트가 " 신작 스카이랜더스의 글로벌 사전 예약 호조세 예상, 10월 15일부터 스카이랜더스: 링 오브 히어로즈의 글로벌 사전예약 시작. 현재 약 15만명 수준 달성. 유의미한 흥행을 위해선 최소 100만명 이상의 모객필요. 10월말부터 약 2주간 선출시 지역인 북미/유럽에 대한 본격적인 Broad Marketing 진행될 예정으로 동기간 사전예약자 수 급증할 것으로 예상…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 230,000원을 제시했다.

8월13일에 컴투스 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,241.0억	364.0억	352.0억
직전분기 대비	8.9% 증가	7.7% 감소	3.6% 감소
전년동기 대비	4.1% 감소	25.7% 감소	6.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 36.67%로 업종평균 상회. PER은 11.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.02임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 컴투스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	컴투스	웹젠	펄어비스	더블유게임즈	게임빌
ROE	17.4	13.2	16.9	8.0	3.2
PER	11.6	13.3	45.9	31.3	39.8
PBR	2.0	1.8	7.7	2.5	1.3
기준년월	2018년6월	2018년6월		2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월31일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 159,989주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 67,705주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 227,694주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.88%로 적정수준 최근 한달간 컴투스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.88%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.08%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.94%, 외국인 22.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 37.94%를 보였으며 외국인은 22.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.43%로 가장 높았고, 기관이 32.15%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 146,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 146,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 146,500원대는 전체 거래의 24%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 150,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 146,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 146,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월30일 :(주)컴투스 자기주식 처분 결정
10월24일 :(주)컴투스 기업설명회(IR) 개최
10월24일 :(주)컴투스 결산실적공시 예고


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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