NH투자증권에서 5일 NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 "구조적 변화까지는 조금 더 시간이 필요"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.
NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 "2019년 게임 사업 매출로 4,200억원(-0.9% y-y)을 전망함. 수익성 높은 웹보드 게임 매출이 규제 완화 실패, 모바일로의 유저 이탈 등으로 성장하기 쉽지 않은 가운데, 2018년 출시했던 모바일 게임도 뚜렷한 성과를 보여주지 못하였음. 다만, 기존 게임인 요괴워치, 컴파스 등이 꾸준한 매출을 기록하고 있는 가운데 10월 출시한 RWBY: Amity Arena를 시작으로 2019년 중 크리티칼OPS와 유명 IP를 활용한 게임이 출시될 예정"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "NHN엔터테인먼트의 2019년 실적으로 매출액 1.43조원(+13.1% y-y), 영업이익 757억원(+6.6% y-y), 당기순이익 775억원(-32.3% y-y)을 전망함. 현재 cash-cow인 게임 사업이 성장하기 쉽지 않은 가운데, 신규 사업인 페이코 관련 비즈니스는 아직 수익을 내지 못하고 있어 영업이익 성장은 제한적"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 81,000 | 100,000 | 54,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 33.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181105 | HOLD(유지) | 54,000 | | 20180514 | HOLD(유지) | 71,000 | | 20171120 | HOLD(유지) | 71,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181105 | NH투자증권 | HOLD(유지) | 54,000 | | 20181023 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 72,000 | | 20181010 | 메리츠종금증권 | BUY | 100,000 | | 20180905 | 하나금융투자 | BUY | 94,000 |
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