[ET투자뉴스]기아차, "On track…" BUY-현대차증권

현대차증권에서 5일 기아차(000270)에 대해 "On track"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다. 현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 현대차증권에서 기아차(000270)에 대해 "신차 부족, 이종통화 약세, 중국 및 미국 수요 위축에도 믹스 개선, 낮아진 재고 바탕의 인센티브 하락해 실적 방어. 일회성 비용 제거시 1Q18 이후 Fundamentals 회복세. 신차 모멘텀은 1H19 일부 집중되어 있으나 원/달러 상승, 영업일수 증가로 인한 국내 가동률 회복 레버리지 높음 현대차대비 이머징 생산법인 적어 환율 영향 제한적. 투자의견 BUY, 목표주가 37,000원 유지 "라고 분석했다. 또한 현대차증권에서 "제한된 회복 여건 속 기저 효과와 믹스 개선, 신흥국 점유율 확대, 2019년 신차 사이클 재개, 인도 증설 등 성장 전망. 4Q18 신형 K3 북미 출시로 인센티브 하락, 2019년 초 판매 예정 텔루라이드 실적과 가동률 상승으로 실적 회복되며 주가 반등 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics 현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 48,000원까지 높아졌다가 2018년10월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 37,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD(유지)
목표주가	37,667	46,000	28,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20181105 BUY 37,000 20181029 BUY 37,000 20181008 BUY 42,000 20180730 BUY 42,000 20180711 BUY 42,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20181105 현대차증권 BUY 37,000 20181029 한화투자증권 HOLD(유지) 28,000 20181029 한국투자증권 BUY(유지) 46,000 20181029 이베스트투자증권 BUY(유지) 38,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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