[ET투자뉴스]삼성에스디에_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

위험대비수익률 -5.2로 하위권, 업종지수보다 높아 5일 오전 10시55분 현재 전일대비 3.32% 하락하면서 189,500원을 기록하고 있는 삼성에스디에스는 지난 1개월간 14.83% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성에스디에스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성에스디에스의 위험을 고려한 수익률은 -5.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -5.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성에스디에스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
넷마블	3.5%	-5.4%	-1.5
NAVER	2.8%	-83.7%	-29.8
삼성에스디에스	2.8%	-14.8%	-5.2
엔씨소프트	2.2%	4.0%	1.8
강원랜드	1.8%	1.1%	0.5
서비스업	2.0%	-11.4%	-5.7
코스피	1.6%	-9.4%	-5.8

관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 -1.85%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 서비스업업종은 1.85% 하락하고 있다.

NAVER	113,500원 ▼3000(-2.58%)	엔씨소프트	450,500원 ▲7000(+1.58%)
강원랜드	28,400원 ▼100(-0.35%)	넷마블	113,000원 ▼2000(-1.74%)

증권사 목표주가 276,000원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성에스디에의 평균 목표주가는 276,000원이다. 현재 주가는 189,500원으로 86,500원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 양승우, 최준성 에널리스트가 " 일시적 성장세 둔화, 3분기 매출 2.42조원(+4.9% y-y)과 영업이익1,996억원(+3.8% y-y)으로 시장 예상치(2.55조원, 2,250억원)를 각각 -5%와 -11.3% 하회하였다. 이는 주로 물류BPO의 수익성이 유가 상승에 따른 운임 증가로 악화(OPM 0.1% vs 3Q17 1.1%)되었기 때문이다. IT서비스 부문은 영업이익 1,983억원(+9.4% y-y)으로 전략사업 확대를 통한 양호한 개선세가 지속되었다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 270,000원을 제시했고, 한화투자증권의 김소혜 에널리스트가 " 전략사업에서 의미있는 성과를 창출 중, 동사의 3분기 실적은 매출액 2.42조 원, 영업이익 1996억 원으로 영업이익 기준 시장 기대치를 12% 하회했다. IT서비스 매출액은 전년 동기대비 4.7% 성장에 그쳤는데 계절적 비수기와 근무일수 감소 영향이부정적으로 반영되었다. 다만 전략사업의 매출액이 24%나 증가한 점은 고무적이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 300,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.06%로 업종평균 상회. PER은 24.76으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.44임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성에스디에스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	삼성에스디에스	넷마블	엔씨소프트	NAVER	강원랜드
ROE	9.9	6.5	20.4	12.5	11.4
PER	24.8	31.8	17.3	25.8	15.0
PBR	2.4	2.1	3.5	3.2	1.7
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 18,585주, 8,977주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 94,688주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 11,424주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 106,112주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 삼성에스디에의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.33%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.26%, 외국인 33.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.49%를 보였으며 개인은 29.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 33.78%로 가장 높았고, 기관이 33.55%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 32.65%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 229,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 229,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 229,000원대는 전체 거래의 22.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 242,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 229,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 229,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월25일 :삼성에스디에스(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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