[ET투자뉴스]SK이노베이_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 5일 오후 1시25분 현재 전일대비 2.17% 하락하면서 202,500원을 기록하고 있는 SK이노베이션은 지난 1개월간 9.19% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK이노베이션의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK이노베이션의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -6.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK이노베이션이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK이노베이션	2.3%	-9.2%	-3.9
신한지주	2.2%	-8.2%	-3.7
KB금융	2.2%	-13.6%	-6.1
SK	2.0%	-10.1%	-5.0
삼성생명	1.3%	-6.4%	-4.9
코스피	1.5%	-9.0%	-6.0
금융업	1.6%	-10.1%	-6.7

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.69%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 1.69% 하락하고 있다.

신한지주	42,150원 ▼850(-1.98%)	삼성생명	90,300원 ▼1400(-1.53%)
KB금융	48,500원 ▼550(-1.12%)	SK	254,500원 ▼7500(-2.86%)

증권사 목표주가 280,700원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK이노베이의 평균 목표주가는 280,700원이다. 현재 주가는 202,500원으로 78,200원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 한승재 에널리스트가 " 다각화의 매력, SK이노베이션의 3Q18 영업이익은 8,359억원(QoQ-1.8%/YoY-13.3%)으로 시장 컨센서스 7,907억원을 소폭 상회했다. 예상치(800억원)를 뛰어넘은 재고평가 익 1,607억원이 반영되며 정유는 4,084억원의 견조한 실적을 달성했으며, 화학은 PX 호조로 3,455 억원으로 실적이 큰 폭 개선되었다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 280,000원을 제시했고, 교보증권의 손영주 에널리스트가 " [차별적 실적 & 배터리 가치 상승], Top-Pick 추천, 휘발유 마진 부진 불구, 유가 하락 · 등/경유 계절적 성수기 진입에 따른 Multiple 상승 근거, 매수 추천. 3분기 차별적 실적 및 배터리 Discount 완화 근거, 업종 Top-Pick 추천. 현재 시장은 지난 주 미/중 무역 분쟁 타결 기대에 집중. 상대적으로 미/중 무역 분쟁 부담 크지 않았던 정유업종의 석유화학업종 대비 Out-Perform 쉽지 않을 것으로 판단…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 290,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.25%로 업종평균 수준.PER은 10.65로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.98로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK이노베이션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK이노베이션	KB금융	신한지주	SK	삼성생명
ROE	9.2	-	-	10.2	-
PER	10.7	-	-	3.6	-
PBR	1.0	-	-	0.4	-
기준년월	2018년6월			2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 11월1일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 553,465주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 63,525주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 616,990주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 SK이노베이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.14%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.27%, 외국인 42.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 40.27%를 보였으며 개인은 17.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 38.04%로 가장 높았고, 기관이 36.76%로 그 뒤를 이었다. 개인은 25.19%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 200,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 200,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 200,500원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 192,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 200,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 200,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

11월2일 :SK이노베이션(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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