KB증권에서 6일 오리온(271560)에 대해 "2019년 실적 모멘텀 약화 예상"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
KB증권 박애란 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 오리온(271560)에 대해 "오리온에 대해 투자의견 Hold를 유지하고, 목표주가를 100,000원으로 하향한다. 2018년 수익성은 크게 개선되나, 사드 배치 여파에 따른 중국 법인의 기저효과 영향이 크고 2019년에는 본질적인 경쟁력 회복이 가시화되어야 한다. 다양한 신제품 출시를 통해 국내외 시장을 공략하는 것은 긍정적이다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "오리온의 2019년 실적은 매출액 2조 667억원 (+5.3% YoY)과 영업이익 2,984억원 (+9.1% YoY, 영업이익률 14.4%)으로 추정된다. 중국 법인의 기저효과가 제거되면서 2018년 (영업이익 증가율 71.6% 예상)보다 실적 모멘텀이 약화될 전망이다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 85,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년4월 110,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 100,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(MAINTAIN) | 유지 |
| 목표주가 | 143,333 | 170,000 | 100,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 30.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181106 | HOLD(유지) | 100,000 | | 20181015 | HOLD | 110,000 | | 20181010 | HOLD(유지) | 110,000 | | 20181001 | HOLD(유지) | 110,000 | | 20180906 | HOLD(유지) | 110,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181106 | KB증권 | HOLD(유지) | 100,000 | | 20181105 | 키움증권 | BUY(MAINTAIN) | 160,000 | | 20181018 | 미래에셋대우 | 매수 | 160,000 | | 20181016 | 삼성증권 | 유지 | 145,000 |
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