유안타증권에서 7일 제이콘텐트리(036420)에 대해 "중장기적 관점의 낙관론 유효 "라며 투자의견을 'STRONG BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.
유안타증권 박성호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'STRONG BUY (M)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 136.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 "연결실적은 매출액 1,570억원(+36% YoY), 영업이익 182억원(+71% YoY), 당기순이익(지배주주) 97억원(흑전 YoY)을 기록해 영업이익 기준으로 컨센서스를 15% 가량 하회. 부문별 영업이익은 메가박스 150억원, 방송 33억원(본사 IP투자 8억원, JTBC콘텐츠허브 25억원)으로 구성. 컨센서스 하회는 주로 본사가 보유한 구작드라마 IP 관련 무형자산 감액손실 발생에 기인 "라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "동사의 주가는 2018년 5월 이후, 스튜디오드래곤 대비 언더퍼폼하는 모습을 보임. 드래곤의 3Q18 실적은 대작드라마인 『미스터션샤인』 효과로 인해 역대 최대치 경신이 확실시됐지만, 동사의 3Q18 방송 부문 실적 기대치는 크게 높이기 어려웠음. 4Q18에도 드래곤은 『알함브라 궁전의 추억』 등의 대작드라마에 대한 기대치가 높게 형성되고 있지만, 동사의 라인업 중에선 대작드라마가 없는 관계로 단기 모멘텀을 기대하기 어려운 상황 "라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년3월 9,500원이 저점으로 제시된 이후 2018년7월 12,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 11,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY (M) | BUY |
| 목표주가 | 7,860 | 11,000 | 5,800 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 'STRONG BUY (M)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 39.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,800원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181107 | STRONG BUY (M) | 11,000 | | 20181002 | STRONG BUY (M) | 11,000 | | 20180802 | STRONG BUY (M) | 12,000 | | 20180702 | STRONG BUY (U) | 12,000 | | 20180514 | 매수(유지) | 9,500 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181107 | 유안타증권 | STRONG BUY (M) | 11,000 | | 20181107 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 7,300 | | 20181107 | 대신증권 | BUY | 8,200 | | 20181107 | 메리츠종금증권 | BUY | 7,200 |
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