이베스트투자증권에서 9일 게임빌(063080)에 대해 "탈리온 성과 바탕으로 영업실적 턴어라운드 "라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD (MAINTAIN)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 게임빌(063080)에 대해 "탈리온 동남아/일본 성과로 4Q18부터는 영업이익도 크게 개선되어 소폭의 흑자전환이 가능할 것으로 예상된다. 향후 탈리온 글로벌 시장 잠재력 및 18년말 - 1Q19에 론칭일정이 집중되어 있는 코스모듀얼, 엘룬, NBA NOW, 게임빌 프로야구 등 신작 잠재력 등으로 1Q19부터는 영업이익 턴어라운드 추이가 더욱 강화될 것으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "3Q18 연결 영업실적은 매출 230억원(qoq -6%), 영업이익 -68억원(qoq 적자확대)으로서 부진이 지속되었으며 당사 및 시장 컨센서스 전망치에도 미달했다. 3Q18 영업실적이 전분기 대비 더 악화된 것은 기존 게임 노후와 영향에다 신작 기여 효과도 미미했기 때문이다. 3Q18 론칭 신작은 9/16 탈리온 동남아 6개국 론칭인데 론칭 초기 제법 의미있는 성과를 시현했으나 3Q18은 영업일수가 적어 기여도는 미미했다"라고 밝혔다.
한편 "탈리온은 동남아, 일본시장 서비스에 그치지 않고 향후 글로벌 론칭을 계획하고 있다. 동남아, 일본시장에서 의미 있는 성공을 거둔 점을 감안하면 북미/유럽 등 핵심시장을 포함한 글로벌 시장에 대한 성공잠재력도 크다고 판단한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 85,000원까지 높아졌다가 2018년7월 57,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 64,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(UPGRADE) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 72,750 | 85,000 | 58,000 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(UPGRADE)'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181109 | BUY(상향) | 64,000 | | 20180830 | HOLD (MAINTAIN) | 57,000 | | 20180822 | HOLD (MAINTAIN) | 57,000 | | 20180704 | HOLD (MAINTAIN) | 57,000 | | 20180515 | HOLD(MAINTAIN) | 70,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181109 | 이베스트투자증권 | BUY(상향) | 64,000 | | 20181109 | BNK투자증권 | BUY | 84,000 | | 20181105 | NH투자증권 | HOLD(유지) | 58,000 | | 20181022 | 키움증권 | BUY(UPGRADE) | 85,000 |
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