신한금융투자에서 9일 기업은행(024110)에 대해 "중기 대출 시장에서 경제적 해자(垓子) 입증할 수 있을까?"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
신한금융투자 김수현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 기업은행(024110)에 대해 "2008년 금융위기 이후 시중은행이 중기대출 시장에서 철수 할 때도 여신 증가 ？ 높은 로열티의 고객 확보. 지난 수 년간 시중은행이 소매금융에 집중하던 시기에 우량 차주 위주의 지배력 강화"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 " 2019F 지배주주 순이익 1.84조원(+4.7% YoY)으로 사상 최대 이익 경신 예상. 시중은행의 중소기업향 유동성 공급 확대로 1) 선별적인 우량 차주 선택 가능, 2) 중기 포트폴리오의 건전성 개선 전망"라고 밝혔다.
한편 "정부 배당 세수의 원천인 만큼 고배당 정책 이어갈 전망 ？ 18F DPS 700원(4.7%), 19F DPS 760원(5.0%)"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2018년4월 22,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 20,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 20,729 | 23,000 | 17,500 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 17,500원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181109 | BUY | 20,000 | | 20181026 | 매수(유지) | 20,000 | | 20180727 | 매수(유지) | 22,000 | | 20180709 | 매수(유지) | 22,000 | | 20180709 | 매수(유지) | 22,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181109 | 신한금융투자 | BUY | 20,000 | | 20181105 | DB금융투자 | BUY | 20,900 | | 20181026 | KTB투자증권 | BUY | 23,000 | | 20181026 | 키움증권 | BUY (MAINTAIN) | 21,000 |
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