미래에셋대우에서 12일 오스템임플란트(048260)에 대해 "얼마만의 어닝 서프라이즈인가!"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 오스템임플란트(048260)에 대해 "영업이익은 122억원(173.7% YoY, OPM 10.7%)으로 어닝 서프라이즈를 기록하며, 3Q16이후 8분기만에 10% 이상의 영업이익률을 달성했다. 재무건전성강화 및 판관비 절감 노력으로 해외법인 수익성이 크게 개선되었기 때문이다. 다만, 22억원의 순손실을 기록했는데, 리라, 루블화 등의 영향으로 외화관련 손실이 81억원, 본사 이익 증가로 인한 법인세 증가가 주 원인으로 크게 우려할 사안은 아니다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "동사는 아시아시장에서 2006년부터 줄곧 글로벌 1위인 Straumann보다 1.1~2.5배 이상 많은 매출액을 기록해 왔다. 2019년에도 아시아지역에서 13.1% 이상(국내제외시 23.5% YoY)의 성장이 기대된다. 성숙시장인 국내시장에서도 자기부담금 축소정책의 가장 큰 수혜를 받고 있는 점도 긍정적이다. 아시아시장을 비롯한 해외시장(21.6% YoY)을 중심으로 한 견조한 외형성장은 2019년에도 이어질 것으로 전망된다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 84,000원까지 높아졌다가 2018년5월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 64,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 62,500 | 65,000 | 58,500 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 64,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 58,500원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181112 | 매수 | 64,000 | | 20181011 | 매수 | 64,000 | | 20180813 | 매수 | 64,000 | | 20180718 | TRADING BUY | 60,000 | | 20180509 | TRADING BUY(유지) | 60,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181112 | 미래에셋대우 | 매수 | 64,000 | | 20181107 | 하이투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 58,500 | | 20180821 | BNK투자증권 | 매수 | 65,000 |
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