하나금융투자에서 12일 나이스정보통신(036800)에 대해 "여전한 성장성과 10% 수준의 수익성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.
하나금융투자 오진원, 신동하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 나이스정보통신(036800)에 대해 "전방 결제 시장이 성장하고 있지만, 수수료 인하 압력이 중장기 지속될 것으로 예상되는 바 VAN 성장률은 2~3%로 둔화될 것이다.다만, PG 사업을 영위하는 나이스 페이먼츠의 성장세 지속으로 연결 매출액은 전년 대비 15%의 성장세 유지를 전망한다. 후발 사업자임에도 약국 등 B2B 사업이나 배달의 민족 등 스타트업 조기 제휴 등 특화 시장에 집중하며 영역을 확대하고 있다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 " 수익성은 PG 매출액 비중 상승 등으로 다소 낮아질 것으로 예상된다. VAN 사업의 평균 영업이익률이 15~17% 수준인데 반해, PG 부문은 현재 1% 수준이기 때문이다. 후발 사업자이자 특화시장에 집중하고 있는 전략 특성상 아직 경쟁사들의 3%보다 낮은상황이다. 다만, PG업체의 경쟁력이 가맹점 수라고 보았을 때 매출액 규모가 3,000억원에 근접하는 2020년 전후로는 3% 수준으로 향상될 전망이다"라고 밝혔다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 25,000 | 25,000 | 25,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181112 | BUY | 25,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181112 | 하나금융투자 | BUY | 25,000 |
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