유진투자증권에서 12일 현대제철(004020)에 대해 "우려를 상당부분 선반영해 온 주가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.
유진투자증권 방민진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "과거 업황의 다운사이클 구간에서 Captive Market은 동사 이익의 상대적 변동성을 줄여주는 역할을 했음. 최근 현대기아차 부진으로 비계열향 물량 확대가 시도되고 있긴 하나 향후 그룹사 판매 안정 시 동사의 수익성 방어에 핵심 역할을 하게 될 전망임"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "국내 건설 경기 부진에 따른 철근 마진 압박과 그룹사 판매 부진에 따른 자동차 강판 믹스 악화가 내년에도 지속될 것으로 예상하여 목표주가를 기존 70,000원에서 55,000원으로 21.4% 하향 조정함. 목표주가는 2019년 예상 BPS에 Target PBR 0.42배(예상 ROE 4.2%)를 적용하여 산출한 적정가치의 현가에 근거함"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 70,000원까지 높아졌다가 2018년10월 66,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 55,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(신규) |
| 목표주가 | 62,941 | 80,000 | 53,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181112 | BUY(유지) | 55,000 | | 20181029 | BUY(유지) | 66,000 | | 20180911 | BUY(유지) | 70,000 | | 20180730 | BUY(유지) | 70,000 | | 20180521 | 매수(유지) | 70,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181112 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 55,000 | | 20181108 | 메리츠종금증권 | BUY(신규) | 56,000 | | 20181029 | KTB투자증권 | BUY | 72,000 | | 20181029 | 케이프투자증권 | BUY(유지) | 64,000 |
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