신한금융투자에서 12일 현대에이치씨엔(126560)에 대해 "저평가는 항상 옳다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 현대에이치씨엔(126560)에 대해 "3Q18 연결 매출액은 720억원(-4.8% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 104억원(-35.9%)을 기록했다. 당사 추정치(153억원)를 하회했다. 주 원인은 홈쇼핑 송출수수료다. 실시간과 티커머스 채널과의 협상이 대부분 3Q에 타결됐다(2017년에는 4Q에 타결). 전체 홈쇼핑 송출수수료는 3~4% 감소한 것으로 추정된다. 당사가 예상했던 감소폭보다 크다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4Q18 연결 매출액은 719억원(+5.4% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 81억원(+29.4%)을 전망한다. 4Q17에는 홈쇼핑 송출수수료 하락분 반영으로 수익성이 부진했다. 인건비도 일시적으로 증가했었다. 기저효과가 기대되는 이유다. 2018년 기말 기준 순현금은 3,500억원에 육박할 전망이다. 전체 시가총액의 70%에 달한다. 연간 EBITDA 1천억원을 자랑하는 회사다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 5,200 | 5,400 | 5,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 5,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,400원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181112 | 매수(유지) | 5,000 | | 20180813 | 매수(유지) | 5,000 | | 20180521 | 매수(유지) | 5,000 | | 20180212 | 매수(유지) | 5,000 | | 20171113 | 매수(유지) | 5,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181112 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 5,000 | | 20181015 | KB증권 | BUY(유지) | 5,400 |
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