신한금융투자에서 12일 메리츠화재(000060)에 대해 "어닝 서프라이즈"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.
신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 메리츠화재(000060)에 대해 "3Q18P 영업이익 1,032억원(-19.5%, 이하 YoY), 순이익 729억원(-21.9%)으로 컨센서스(순이익 639억원)를 상회하는 호실적을 기록했다. 자동차 손해율이 84.3%(+9.3%)로 다소 큰 폭 증가했지만 전체 경과보험료 중 자동차의 비중이 11.2% 수준에 그쳐 손익 영향은 타 사 대비 적었다. 순사업비 4,466억원(+3.2% QoQ)이 집행된 만큼 실질적으로 채널 비용 통제 는 소극적이었던 것으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "장기보험 손해율이 77.8%(-4.2%p)로 개선세가 가파르다. 실손 갱신 효과와 더불어 공격적인 신계약 판매에 힘입은 계속보험료 증가(+13.8%) 덕분이다. 전략적인 변화가 있지 않는 이상 고성장은 지속될 개연성이 높다. 4분기 영업이익 811억원(-9.5%), 순이익 559억원(-4.2%)이 전망된다. 사업비 및 보험금 지급 증가에 따라 보험영업손실 폭은 98억원 확대되겠다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 30,000원까지 높아졌다가 2018년8월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 22,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY | 중립(유지) |
| 목표주가 | 22,475 | 27,000 | 20,500 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM (MAINTAIN)'에 목표주가 20,500원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181112 | 매수(유지) | 22,000 | | 20180813 | 매수(유지) | 21,000 | | 20180409 | 매수 | 25,000 | | 20180220 | 매수(신규) | 30,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181112 | 키움증권 | MARKETPERFORM (MAINTAIN) | 20,500 | | 20181112 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 22,000 | | 20181112 | 삼성증권 | BUY | 27,000 | | 20181112 | 하이투자증권 | HOLD (MAINTAIN) | 21,500 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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