삼성증권에서 12일 셀트리온(068270)에 대해 "3분기 영업이익 컨센서스 48% 하회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.
삼성증권 서근희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "4Q18 매출액 2,525억원 (-7.9% YoY), 영업이익 785억원 (-49.1% YoY) 전망. 2019년 상반기까지 1공장 가동률 하락은 이어질 것. 최근 들어 격해진 오리지널 의약품 및 바이오시밀러 가격 경쟁으로 셀트리온은 향후에도 낮아진 공급 단가로 셀트리온헬스케어에게 제공할 것으로 예상"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "지난 두 분기 동안 바이오시밀러 경쟁 심화로 인한 셀트리온헬스케어 마진율 하락 확인. 셀트리온헬스케어의 재고로 보관 중인 제품 원가와 해외 유통사 판매하는 가격간의 차이가 줄어들면서, 셀트리온헬스케어의 향후 이익 개선을 위해서는 셀트리온의 공급단가는 지속적으로 낮아질 것으로 전망"라고 밝혔다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(MAINTAIN) | HOLD |
| 목표주가 | 302,083 | 450,000 | 220,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181112 | BUY | 270,000 | | 20180913 | BUY | 340,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181112 | 케이프투자증권 | BUY(유지) | 350,000 | | 20181112 | KTB투자증권 | HOLD | 220,000 | | 20181112 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 250,000 | | 20181112 | 유안타증권 | BUY (M) | 290,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
