[ET투자뉴스]대한항공, "어려운 시기라 더 …" 매수(유지)-한국투자증권

한국투자증권에서 14일 대한항공(003490)에 대해 "어려운 시기라 더 반가운 서프라이즈"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다. 한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 한국투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "매출액은 3조 5,179억원으로 전년동기대비 9.5% 증가했고 영업이익은 4,018억원으로 13% 늘었다. 매출액과 영업이익은 각각 컨센서스를 2%, 13% 상회한 것이다. 유가 상승과 일본 자연재해 등 악재가 많았던 3분기 항공업종에서 단연 돋보이는 실적 서프라이즈다. 여객과 화물 공급을 줄이고 수익성 위주의 노선 운영을 펼친 성과에 추석연휴 기저효과가 더해졌다"라고 분석했다. 또한 한국투자증권에서 "3분기 이익 개선은 우리나라 1위 FSC(Full Service Carrier)로서의 강점을 보여주었다. 대한항공의 매출 구조는 저비용항공사가 진출하지 못한 장거리 노선과 상용수요까지 다변화되어 있다. 또한 무리한 공급경쟁에서 한발 벗어나 운임 제고에 주력할 수 있다. 따라서 외부 돌발변수에 대한 내성이 상대적으로 강하다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics 한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 44,000원까지 높아졌다가 2018년7월 39,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 39,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD
목표주가	37,867	43,000	30,000

*최근 분기기준

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20181114 매수(유지) 39,000 20181023 매수(유지) 39,000 20180907 매수(유지) 39,000 20180816 매수(유지) 39,000 20180705 매수(유지) 39,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20181114 한국투자증권 매수(유지) 39,000 20181109 KB증권 HOLD 30,000 20181106 BNK투자증권 매수 36,000 20181031 삼성증권 BUY 33,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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