신한금융투자에서 14일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "숫자는 부합, 내용은 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.
신한금융투자 황어연,조홍근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "한화테크윈(CCTV)의 영업이익은 94억원(+944.4%)으로 개선됐다. 베트남공장 가동에 따른 인건비 절감, 미국向 수출액(611억원, +14.4%) 증가가 원인이다. 미국의 중국산 CCTV 공공기관 사용 금지로 반사 이익이 발생했다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3분기 매출액 1.0조원(+2.8%), 영업이익 180억원(+30.1%)을 기록했다. 컨센서스 영업이익을 21.8% 하회했으나 신한 추정치에는 부합했다. 2분기 한화파워시스템의 성수기 효과, 한화디펜스의 일회성 R&D 비용 환입에 따른 높은 기저가 시장 기대치를 하회한 원인이다. 8월부터 연결실적으로 인식된 한화S&C의 영업이익 기여는 59억원이다"라고 밝혔다.
한편 "2019년 매출액 5.3조원(+17.6%), 영업이익 2,013억원(+145.5%)을 전망한다. 한화S&C 합병, ㈜한화의 항공/공작기계 사업 양수에 따른 전년 대비 이익증분 효과는 432억원으로 예상된다. 고마진인 K-9 자주포 수출액은 2,996억원(+76.3%)으로 성장할것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 55,000원까지 높아졌다가 2018년1월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 45,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(UPGRADE) | BUY(UPGRADE) |
| 목표주가 | 39,571 | 45,000 | 33,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(UPGRADE)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181114 | BUY(유지) | 45,000 | | 20181105 | 매수(상향) | 40,000 | | 20180115 | 매수(유지) | 40,000 | | 20180112 | 매수(유지) | 40,000 | | 20171221 | 매수(유지) | 48,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181114 | 신한금융투자 | BUY(유지) | 45,000 | | 20181114 | 미래에셋대우 | BUY | 42,000 | | 20181114 | 현대차증권 | BUY | 38,000 | | 20181114 | KB증권 | BUY(유지) | 39,000 |
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