현대차증권에서 14일 키움증권(039490)에 대해 "이익 가시성 약화로 목표주가 하향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
현대차증권에서 키움증권(039490)에 대해 "매크로 환경 불확실성이 증가함에 따라 연결자회사 이익 훼손이 당분기에 그치지 않을 개연성 확대. 현재 이익 개선을 주도하는 신용공여 잔액 성장도 한계치(2.1조원)에 다다르고 있다는 점에서 증익 여력은 당초 예상보다 크지 않을 것"라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "3분기 순이익은 482억원으로 컨센서스 599억원을 하회. 주요 원인은 펀드처분손실(영업외비용) 확대 등임"라고 밝혔다.
한편 "동사의 중장기 성장전략은 견고한 리테일 플랫폼을 활용해 사업 다각화를 추구해나가는 것임. 작년까지의 전략이 비증권 자회사 인수를 통한 외형확장이었다면 올해부터는 이익의 안정적 성장을 추구하는 것으로 판단"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 107,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년6월 135,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 110,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 109,600 | 145,000 | 89,000 |
| 오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다. |
| <현대차증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181114 | BUY | 110,000 | | 20180625 | BUY | 135,000 | | 20180314 | 매수 | 130,000 | | 20171115 | 매수 | 107,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181114 | 현대차증권 | BUY | 110,000 | | 20181113 | NH투자증권 | BUY(유지) | 145,000 | | 20181113 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 105,000 | | 20181113 | 삼성증권 | BUY | 100,000 |
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