하이투자증권에서 14일 NH투자증권(005940)에 대해 "기대치를 상회하는 3 분기 실적, 다만 영업환경 악화는 공통요인"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,800원을 내놓았다.
하이투자증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하이투자증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "NH 투자증권의 3 분기 연결기준 순이익은 1,056 억원으로 우리 전망치 944 억원 및 컨센서스 977 억원을 상회하는 실적을 시현하였음. 그럼에도 불구하고 동사에 대한 목표주가를 6.7% 하향하는 이유는 10 월 이후의 악화된 영업환경을 반영하여 2019 년 연결 순이익 전망치를 3,885 억원으로 적전대비 12.2% 하향하였기 때문임"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "동사는 파생결합증권 운용에 있어 자체헤지보다는 Back to Back 방식의 비중이 높음. 이 경우 운용마진은 축소되겠지만 보유 Risk 도 같이 축소됨. 동사는 이를 통해 축소한 Risk 를 IB 부분에 적극적으로 활용하고 있으며 대규모 프로젝트 금융의 자문/인수주선 등을 적극적으로 수행하고 있음"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
목표주가는 2018년6월 20,500원까지 높아졌다가 2018년8월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 16,800원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(MAINTAIN) | BUY(MAINTAIN) |
| 목표주가 | 17,467 | 18,000 | 16,800 |
| 오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 16,800원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다. |
| <하이투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181114 | BUY (MAINTAIN) | 16,800 | | 20180816 | BUY(MAINTAIN) | 18,000 | | 20180605 | 매수(신규) | 20,500 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181114 | 삼성증권 | BUY | 17,000 | | 20181114 | 하나금융투자 | BUY | 18,000 | | 20181114 | 하이투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 16,800 | | 20181114 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 18,000 |
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