[ET투자뉴스]LG이노텍, "기다림의미학…" BUY-메리츠종금증권

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메리츠종금증권에서 14일 LG이노텍(011070)에 대해 "기다림의미학"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "4Q18 OP 1,586억원(-22% QoQ), 2019년 OP 4,237억원(+33% YoY). 4Q18 영업이익은 XR모델 생산 감소와 주요 고객사의 재고조정 영향으로 컨센서스(1,648억원) 하회 예상. 1) 트리플 카메라 도입, 2) 1H18 기저효과로 2019년 영업이익은 전년대비 33% 증가 전망"라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "북미고객사향 트리플 점유율이 증익의 폭을 결정할 전망. 19년 중화권 경쟁사의 진입으로 듀얼 및 트리플 카메라 점유율의 불확실성 존재. 19년 북미고객사향 전체 트리플 카메라의 60% 공급을 가정 (3개 모델 중 최상위, 차상위 모델을 트리플로, 최하위 모델을 듀얼로 가정)"라고 밝혔다.
◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 210,000원까지 높아졌다가 2018년10월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(유지)BUY(유지)
목표주가176,795220,000134,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 134,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠종금증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20181114BUY140,000
20181025BUY180,000
20180726BUY210,000
20180716BUY(신규)210,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20181114메리츠종금증권BUY140,000
20181114키움증권BUY(유지)180,000
20181114SK증권BUY(유지)134,000
20181113하나금융투자BUY160,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


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