[ET투자뉴스]에스엘_거래비중 기관 30.05%, 외국인 31.94%

위험대비수익률 -2.9, 업종평균대비 성과 좋아 15일 오전 10시55분 현재 전일대비 5.3% 오른 15,900원을 기록하고 있는 에스엘은 지난 1개월간 11.67% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스엘의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 에스엘의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -4.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스엘이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
만도	4.5%	3.6%	0.7
현대위아	4.4%	-13.5%	-3.0
에스엘	4.0%	-11.7%	-2.9
S&T모티브	3.3%	-4.5%	-1.3
쌍용차	1.7%	-10.6%	-6.2
운수장비	1.6%	-7.6%	-4.7
코스피	1.2%	-4.8%	-4.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.51%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 운수장비업종은 0.51% 하락중이다.

현대위아	32,400원 ▼350(-1.07%)	S&T모티브	25,350원 ▼350(-1.36%)
만도	30,600원 ▲1100(+3.73%)	쌍용차	3,615원 ▲35(+0.98%)

증권사 목표주가 23,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스엘의 평균 목표주가는 23,000원이다. 현재 주가는 15,900원으로 7,100원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 삼성증권의 임은영 에널리스트가 " 차별화된 매출성장이 계속된다, 3Q18실적은 매출액은 견조하였으나, 섀시부분의 수익성 둔화로 영업이익은 추정치 소폭하회. 한편, 동사는 미국법인의 영업이익비중이 50%이상으로 가장 중요한데, GM과 현대/기아차의 신차투입에 의해 1,410억원(+25.3%YoY)으로 큰 폭의 회복세 기록. 9월YTD신규수주는 현대/기아차 제네시스, SUV, 전기차 등의 수주로 8,129억원으로 연간 목표(7,800억원) 초과 달성…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 23,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.15%로 업종평균 수준.PER은 6.56으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.51로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스엘은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	에스엘	S&T모티브	만도	쌍용차	현대위아
ROE	7.7	7.9	0.5	-11.7	-2.6
PER	6.6	5.5	181.2	-	-
PBR	0.5	0.4	1.0	0.7	0.3
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월13일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 248,327주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 490,303주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 738,630주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 에스엘의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.89%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.05%, 외국인 31.94% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.94%를 보였으며 기관은 30.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.05%로 가장 높았고, 기관이 27.55%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.38%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 14,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 14,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,000원대는 전체 거래의 29.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 20,700원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 14,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 14,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 14,000원대의 지지가능성과 20,700원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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