[ET투자뉴스]디오, "실적 부진 지속 …" 매수-미래에셋대우

발행일 : 2018-11-15 14:02

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

미래에셋대우에서 15일 디오(039840)에 대해 "실적 부진 지속 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 디오(039840)에 대해 "동사의 3Q18 실적은 매출액 240억원(-2.9% YoY)로 시장기대치를 크게 하회하였다. 임플란트 매출이 -9.8% YoY로 크게 부진하였다. 해외법인 28.4% YoY 성장률은 견조하였으나, 국내(-25.8% YoY)와 수출(-47.3% YoY)의 성장률이 크게 감소한 것이 주원인이다. 다만, 디지털 임플란트의 선행지표인 덴탈IT 부문은 크게 증가(66.3% YoY)한 점은 긍정적이다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "동사는 Chair-side solution 및 디지털 교정 등 디지털 덴티스트리에서 경쟁사와의 기술격차를 점점 벌려나가고 있다. 그러나 견조한 해외법인 실적과 달리, 장비사업 지연 영향으로 국내 영업이 당초 예상보다 부진하다. 국내 장비사업과 해외법인 외형 확대가 기대되는 1H19 이후 본격적인 실적개선이 기대된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 51,000원이 고점으로, 반대로 41,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 33,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	33,000	33,000	33,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181115	매수	33,000
20180816	매수	44,000
20180718	매수	51,000
20180515	매수(유지)	51,000
20180424	매수(유지)	51,000