신한금융투자에서 15일 롯데칠성(005300)에 대해 "기대했던 호실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,800,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종,구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 롯데칠성(005300)에 대해 "3Q18 연결 매출액은 6,699억원(+0.2% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 512억원(+40.0%)을 기록했다. 당사 추정치(409억원)와 컨센서스(419억원)를 상회했다. 주류의 성장이 돋보인다. 소주 매출액은 전년 동기 대비 5% 증가로 추정된다. 전체 시장이 5% 축소됐다는 점을 감안하면 매우 견조한 실적이다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "맥주매출액은 450억원을 상회했다. 성수기 효과 및 소주와의 시너지가 유효했다. 음료 매출액은 0.6% 증가한 4,605억원을 기록했다. 탄산과 생수가 각각 2.6%.8.6% 성장했다. 주스와 다류가 역성장했지만 이익률은 상대적으로 낮다. 전사 매출원가율은 58.7%(+1.5%p YoY)으로 예상보다 양호했다. 성수기 진입에 따른 주류의 가동률 상승과 주요 원재료 가격 하락 덕분이다"라고 밝혔다.
한편 "4Q18 연결 매출액은 4,761억원(+12.8% YoY, 이하 YoY), 영업손실은 83억원(적자축소)을 전망한다. 1년 넘게 수익성 악화에 일조한 맥주 부문의 기저효과가 지속되겠다. 비수기지만 여전히 400억원에 유박하는 매출액이 기대된다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 1,800,000 | 2,050,000 | 1,600,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,800,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 2,050,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 1,600,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181115 | BUY(유지) | 1,800,000 | | 20181011 | 매수(유지) | 1,800,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181115 | IBK투자증권 | BUY(유지) | 1,900,000 | | 20181115 | 신한금융투자 | BUY(유지) | 1,800,000 | | 20181106 | KB증권 | BUY(유지) | 1,700,000 | | 20181031 | 이베스트투자증권 | HOLD(유지) | 2,050,000 |
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