대신증권에서 15일 진에어(272450)에 대해 "내용면에서 아쉬운 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
대신증권 양지환, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 진에어(272450)에 대해 "2018년 3분기 LCC에 비우호적인 Macro 및 영업환경(일본노선 자연재해 등의 비정상적 운항과 이로 인한 동남아 노선 경쟁심화)이 개선되고 있는 점은 긍정적임. 하지만, 국토부 제재로 인해 공급확대는 제한되는 가운데, 승무원 선채용에 따른 인건비 부담 및 전년동기대비 30%이상 상승한 유가로 이익 개선 모멘텀은 경쟁사 대비 낮을 것으로 전망"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "진에어의 2018년 3분기 실적은 매출액 2,755억원(+18.5% yoy), 영업이익 257억원(-18.3% yoy), 당기순이익 187억원(-23% yoy)를 기록. 당사 및 시장 기대치에 부합하는 수준으로 보이나, 내용면에서 국제선 여객부문의 탑승율이 크게 하락한 점이 다소 우려되는 부분이나 4분기에는 회복될 것으로 기대"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 30,000원까지 높아졌다가 2018년10월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 26,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 27,700 | 36,000 | 24,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181115 | BUY | 26,000 | | 20181016 | BUY | 26,000 | | 20180919 | BUY | 30,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181115 | BNK투자증권 | 매수 | 27,000 | | 20181115 | KTB투자증권 | BUY | 36,000 | | 20181115 | 미래에셋대우 | 매수 | 25,000 | | 20181115 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 28,000 |
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