하나금융투자에서 20일 신한지주(055550)에 대해 "선두권 경쟁이 다시 뜨거워질 2019년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.
하나금융투자 한정태, 연정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 신한지주(055550)에 대해 "신한지주의 지난 3분기에 순이익이 8,478억원을 시현하면서 경상적인 수준의 이익을 보여주었다. 그동안 상승세였던 NIM이 전분기 대비 1bp하락했으나 대출성장이 전년동기 대비 6.4%증가에 힘입어 이자이익이 전년동기대비 10.1% 증가하면서 이익을 견인했다. 자영업자대출과 가계 신용대출이 대출을 견인하면서 은행 평균보다 높은 수준을 유지하고 있다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "신한지주는 오렌지 라이프(ING생명) 인수 중에 있다. 2019년 초에는 인수가 마무리 될 전망이다. 오렌지 라이프는 2017년 3,402억원의 순이익을 거두었다, 지분율대로 한다면 연간 2,012억원이 신한지주 순이익에 더해질 수 있다. 만일, 100% 인수를 하게 되면 KB금융의 순이익과 맞먹게 될 것으로 추산된다. 선두경쟁이 치열해질 수 있는 계기가 될 것이다"라고 밝혔다.
한편 "ROE가 9.0%내외로 올라왔고 시가배당수익률도 3.8%대가 기대된다. 그동안 모멘텀이 상대적으로 부재하면서 소외되고 있었지만 인수를 통한 성장성이나 선두경쟁에 다시 나설 수 있을 것으로 보여 주가에는 긍정적으로 판단된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 62,000원까지 높아졌다가 2018년11월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 55,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | TRADING BUY |
| 목표주가 | 59,235 | 66,000 | 53,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181120 | BUY | 55,000 | | 20181114 | BUY | 55,000 | | 20181025 | BUY | 58,000 | | 20181010 | BUY | 58,000 | | 20180725 | BUY | 58,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181120 | 하나금융투자 | BUY | 55,000 | | 20181025 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 63,000 | | 20181025 | 대신증권 | BUY | 57,000 | | 20181025 | 삼성증권 | BUY | 54,000 |
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