IBK투자증권에서 22일 경동나비엔(009450)에 대해 "다시 봐도 놀랍다!"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 박용희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 IBK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 경동나비엔(009450)에 대해 "동사에 대한 투자의견 매수 및 목표주가 60,000원으로 신규 커버리지를 개시한다. 목표주가는 2019년 IBKS 추정 EPS 3,076원에 Target Multiple 19.6(x)를 적용하여 산출했다. Target Multiple은 A.O. Smith와 Rinnai/Noritz의 평균값을 적용했다. 동사의 매출은 2014년 서탄 신공장 완공 이후 지속적으로 성장 중에 있고, 향후 2~3년간은 고속성장이 지속될 전망이다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "신공장 증설이후 매출원가율은 2012년 74.6%에서 2018년 65.2%수준까지 9.4%pt 개선되었다. 반면, 판관비율은 21.8%에서 29% 수준까지 7.2%pt악화되었다. 판관비율 상승은 미래를 위한 1)R&D 투자, 2)신규 인력 채용에서 기인했다. 판관비율 통제시에는 한 단계 높은 수준의 마진율 기록이 가능하다"라고 밝혔다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 60,000 | 60,000 | 60,000 |
| 오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <IBK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181122 | 매수(신규) | 60,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181122 | IBK투자증권 | 매수(신규) | 60,000 |
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