하이투자증권에서 26일 삼성SDI(006400)에 대해 "Too much 걱정"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.
하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하이투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "최근 동사 주가는 ① 중국 CATL 이 Volkswagen, BMW, Daimler, Renault Nissan 등 주요유럽 완성차 업체들과 대규모 공급 계약을 체결하면서 향후 국내 배터리 업체들과 경쟁이 심화될 수 있다는 우려와 ② 중장기적으로 유럽 업체들이 직접 전기차 배터리 시장에 진입을 준비하고 있다는 소식이 알려지면서 가파른 조정을 보이고 있다"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "향후 전기차 배터리 시장은 가파른 수요 증가로 이르면 2022 년부터 공급 부족이 나타날 것으로 전망된다. 따라서 유럽 업체들이 배터리 시장에 직접 뛰어든다고 가정하더라도 수급이 Tight 할 가능성이 존재한다"라고 밝혔다.
한편 "2023 년 상위 10 개 배터리 업체들의 예상 Capa. 총 규모는 약 770GWh (삼성 SDI 123GWh 포함) 일 것으로 추정되는 반면 전세계 전기차, ESS 배터리 수요는 각국 정부의 환경 규제로 약 916 GWh 에 달할 것으로 전망되어 중장기적으로도 국내 업체들과 경쟁할 것으로 보기에는 너무 이르다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 250,000원까지 내려갔다가 2018년10월 320,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 280,000원으로 한단계 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | TRADING BUY |
| 목표주가 | 309,526 | 350,000 | 270,000 |
| 오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다. |
| <하이투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181126 | BUY (MAINTAIN) | 280,000 | | 20181029 | BUY(유지) | 320,000 | | 20180813 | BUY(MAINTAIN) | 290,000 | | 20180731 | BUY(MAINTAIN) | 290,000 | | 20180611 | 매수(유지) | 265,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181126 | 하이투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 280,000 | | 20181121 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 300,000 | | 20181120 | 하나금융투자 | BUY | 350,000 | | 20181115 | 메리츠종금증권 | TRADING BUY | 276,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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