삼성증권에서 26일 SK텔레콤(017670)에 대해 "비통신 부문의 잠재력에 주목 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.
삼성증권 양승우, 최준성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 " 투자자들의 추가적 요금 규제 우려에 대해 회사측은 현존하는 규제 리스크가 대부분 해소된 것으로 판단하였다. 보편요금제는 상응하는 신규요금제 출시로 추진 동력이 약해진 상황으로, 정부 기조는 규제보다는 5G 도입에 맞추어 산업 육성으로 전환될 전망이다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "무선 부문의 시장 점유율이 지속적으로 하락하는 상황에서 회사측은 OTT(옥수수), 커머스(11번가), 보안(ADT캡스) 등 비통신 서비스의 결합을 통한 경쟁력 강화 전략을 제시하였다. 옥수수는 사업부 분할을 통해 전략적 투자자를 유치할 계획이며, 11번가는 내년 손익분기점을 달성할 전망이다"라고 밝혔다.
한편 " 지속적으로 지배구조 개편이 언급되는 가운데, 회사측은 중간지주회사로의 전환을 고려하는 이유로 배당에 대한 세금 면제와 기업가치 증대 효과를 제시하였다. 배당은 현재 수준 이상으로 유지될 예상으로, SK하이닉스 등 자회사 배당을 연계하여 지급할 가능성이 있다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 290,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 320,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 337,895 | 400,000 | 310,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 320,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181126 | BUY | 320,000 | | 20181031 | BUY | 320,000 | | 20181001 | BUY | 320,000 | | 20180508 | 매수 | 290,000 | | 20180206 | 매수 | 290,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181126 | 삼성증권 | BUY | 320,000 | | 20181122 | KB증권 | BUY(유지) | 330,000 | | 20181119 | 유안타증권 | BUY (M) | 340,000 | | 20181114 | 하나금융투자 | BUY | 400,000 |
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