KTB투자증권에서 26일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "2019년에는 실적이 동사 주가를 견인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이민아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "2019년 매출액, 영업이익 각각 YoY +26.5%, +61.6% 성장한 6.8조원, 3,441억원 예상. 2018년에도 5.0조원의 신규 화공플랜트 수주 확보에 성공. 2017년과 달리 프로젝트 착공이 바로 이뤄지며 동사 실적 개선에 기여할 수 있을 전망"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "2019년 이후 중동/동남아에서 Oil/Gas 관련 프로젝트 발주 확대 전망. 과거와 달리 i) 발주처들의 발주예산 집행률이 높아지고 있고, ii) 다변화된 지역/공종에서의 발주 확대로 수주 경쟁이 완화되고 있으며, iii) 입찰 후 결과 발표까지 시간이 단축되고 있는 상황. 전반적으로 업종 내 해외수주 기대감 확대 가능"라고 밝혔다.
한편 "2019년에는 실적이 동사 주가를 견인할 전망. 실적 peak out 우려가 큰 경쟁사와 달리 동사의 실적 성장은 이제부터 시작. 현 주가 기준 19E PER 14.0배로 다소 높으나, i) 2021년까지 영업이익, 순이익 성장률 각각 18%, 25%에 달하고 ii) 재무구조 개선되는 점 감안 시 valuation 프리미엄 부여 가능하다 판단"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년10월 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 19,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(상향) | POSITIVE 유지 |
| 목표주가 | 22,019 | 26,000 | 18,000 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 토러스투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181126 | BUY | 19,000 | | 20181029 | HOLD(유지) | 18,000 | | 20181029 | BUY | 19,000 | | 20180903 | HOLD | 17,000 | | 20180903 | HOLD | 17,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181126 | KTB투자증권 | BUY | 19,000 | | 20181122 | 흥국증권 | BUY(유지) | 26,000 | | 20181120 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 23,000 | | 20181114 | 하나금융투자 | BUY | 25,000 |
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